Investing.com — Rekabetçi ABD tüketici sektöründe, UBS çeşitli kategorilerde öne çıkan performans gösteren şirketleri belirledi.
Bu şirketlerin güçlü büyüme potansiyeli, operasyonel mükemmellik ve rakiplerine kıyasla cazip değerlemeler gösterdiği belirtiliyor. İşte UBS’nin tüketici alanındaki en iyi seçimlerine yakından bir bakış.
1. PepsiCo Inc (PEP): UBS’nin en iyi içecek, ev ve kişisel bakım ürünleri seçimi olan PepsiCo, önümüzdeki 12-18 ay için etkileyici bir değişim hikayesi sunuyor.
Şirket, 2026’nın ikinci yarısında algoritma bazlı büyümeye geri dönüş ve yüksek tek haneli hisse başına kazanç (EPS) artışı için konumlanmış durumda. UBS’nin 2026 mali yılı organik büyüme tahmini, piyasa beklentilerinin 100 baz puan üzerinde. Hisseler tarihsel 19-20x çarpanına karşılık 17x kazanç altında işlem görüyor. Bu durum hissenin değerinin altında olduğunu gösteriyor ve tüketici ürünleri grubunda en cazip risk/getiri profillerinden birini sunuyor.
PepsiCo, Celsius Holdings’deki hissesini artıracak ve Rockstar Energy markasını satın alacak. Şirket ayrıca aktivist yatırımcı Elliott Investment Management’ın önemli bir hisse payı açıkladığını gördü.
2. The J.M. Smucker Company (SJM): UBS’nin önde gelen gıda üreticisi seçimi, olumlu kategori büyüme dinamikleri ve Kahve segmentindeki fiyatlandırma gücünden faydalanıyor. Bu faktörlerin, Hostess’ten gelen baskıları dengeleyerek, konsensüs tahminlerinin biraz üzerinde %5,6’lık orta seviye tek haneli organik büyümeyi sağlaması bekleniyor. Maliyet tasarrufu girişimleri, potansiyel fiyatlandırma eylemleri ve olumlu alt kalem dinamikleri, sağlam uzun vadeli EPS büyümesine giden bir yol oluşturuyor.
Şu anda rakiplerine göre yaklaşık %25 olan tarihsel ortalamasına karşılık %31 indirimle işlem gören SJM’nin büyüme profili, rakipleri arasında öne çıkıyor.
The J.M. Smucker Company, konsensüs beklentilerinin altında kalan ilk çeyrek kazançlarını açıkladı ve bu durum Argus’un hisseyi Tut’a düşürmesine neden oldu. Bununla birlikte şirket, 2026 mali yılı kazanç görünümünü korudu ve serbest nakit akışı rehberliğini yükseltti.
3. Albertsons Cos Inc (ACI): UBS’nin en iyi gıda perakendecisi seçimi olan Albertsons, analistlerin aşırı bulduğu bir hisse fiyatı gerilemesi yaşadı.
Şirket, Kroger ile birleşme girişiminden kaynaklanan dikkat dağıtıcı unsurları geride bıraktı ve üst üste 15 çeyrek boyunca çift haneli eczane büyümesi kaydetti. Stratejik fiyat yatırımlarının market aynı mağaza satış büyümesini teşvik etmesi beklenirken, merkezi satın alma girişiminin 2025’in ikinci yarısında şirkete fayda sağlaması öngörülüyor.
UBS, 2026 mali yılı için hisse başına 3,32 dolar kazanç öngörüyor. Bu rakam, 2,26 dolar olan konsensüs tahminlerinin önemli ölçüde üzerinde. Bu durum, Kroger’a göre %37’lik indirimin aşırı olduğunu gösteriyor.
Son gelişmelerde, Albertsons Cos Inc perakende medya yeteneklerini genişletmek için Perion Network ile ortaklık kurdu. Şirket ayrıca, eczane ve dijital segmentlerindeki büyümeyi gerekçe göstererek UBS’den Al yönünde bir yükseltme aldı.
4. Dutch Bros Inc (BROS): UBS’nin restoran sektöründeki favorisi, sektör lideri mağaza büyümesi ve 2026’ya kadar sürdürülebilir satış ivmesi ile yukarı yönlü potansiyel için konumlanmış durumda.
2021-2024 arasında yaklaşık %10’luk satış YBBO ile yüksek büyüme kategorisinde faaliyet gösteren Dutch Bros, güçlü marka bağlılığı, etkileyici yeni ürünler, etkili pazarlama, mobil sipariş yetenekleri ve operasyonel iyileştirmeler sayesinde pazar payı kazanımlarını sürdürüyor.
Güçlü yeni mağaza verimliliği, orta-onlu yüzdelerde mağaza genişlemesini ve uzun vadeli büyüme hedeflerini destekliyor.
Dutch Bros Inc, tüm operasyonel metriklerde piyasa beklentilerini aşan güçlü bir ikinci çeyrek raporu açıkladı. Sonuçların ardından hem UBS hem de RBC Capital, kahve zinciri için fiyat hedeflerini yükseltti.
5. Ulta Beauty (ULTA): UBS’nin perakende geniş hatlar ve sert hatlar kategorisinde lider olan Ulta, yeni CEO’su altında gelişmiş operasyonlar ve olumlu rekabet ortamı ile güçlü bir performans gösteriyor.
İkinci çeyrek ivmelenmesi, yönetilebilir karşılaştırmalar ve güçlü ürün hattı, sürdürülebilir momentumu destekliyor. Marj genişleme fırsatları, azalan SG&A yatırımları ve hisse geri alımları, çift haneli kazanç büyüme potansiyeline katkıda bulunuyor. 2027 mali yılı için hisse başına kazanç 30,65 dolar olarak öngörülüyor. Bu rakam, 29,98 dolar olan konsensüs tahminlerinin üzerinde.
Ulta Beauty yakın zamanda Meksika’da mağazalar açarak ilk uluslararası genişlemesini duyurdu. Şirket ayrıca güçlü ikinci çeyrek sonuçları açıkladı. Karşılaştırılabilir satışlar %6,7 artarak piyasa beklentilerini aştı.
Banka ayrıca, perakende mağazaları ve özel yumuşak hatlar kategorisinde en iyi seçim olarak On Holding’i ve oyuncak, eğlence, oyun ve konaklama alanında en iyi seçim olarak Peloton’u belirledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
